Deribit Вход - Deribit Bulgaria - Deribit България

2024-01-21 6049 0

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка

Как да влезете в Deribit

Как да влезете в дерибитна сметка【PC】

Отидете на уебсайта на Deribit .
Въведете своя „Имейл адрес“ и „Парола“.
Кликнете върху бутона „Вход“.
Ако сте забравили паролата, щракнете върху „Забравена парола?“.

Как да влезете и да започнете да търгувате с крипто в Deribit

На страницата за влизане въведете вашия [имейл адрес] и парола, които сте посочили по време на регистрацията. Кликнете върху бутона "Вход".

Сега можете успешно да използвате своята Deribit сметка за търговия.

Как да влезете в дерибитна сметка【APP】

Отворете приложението Deribit, което сте изтеглили, щракнете върху „Добавяне на акаунт“ в горния десен ъгъл за страницата за влизане.

На страницата за влизане можете да влезете чрез „QR Code“ или „API Credentials“.

Влезте чрез "QR код": Отидете на акаунт - Api. Поставете отметка, за да активирате API и сканирайте QR кода.

Влезте чрез „Идентификационни данни за API“: Отидете на Акаунт – Api. Поставете отметка, за да активирате API и въведете ключа за достъп и тайната за достъп.

Сега можете успешно да използвате вашата Deribit сметка за търговия

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка

Забравена парола за дерибит

Не се притеснявайте, ако не можете да влезете в платформата, може просто да въвеждате грешна парола. Можете да измислите нов.

За да направите това, кликнете върху "Забравена парола?".

В новия прозорец въведете имейла, който сте използвали по време на регистрацията и щракнете върху бутона „Изпрати“.

Ще получите незабавно имейл с връзка за промяна на паролата.

Най-трудната част свърши, обещаваме! Сега просто отидете във входящата си кутия, отворете имейла и щракнете върху връзката, посочена в този имейл, за да завършите паролата си за възстановяване.

Връзката от имейла ще ви отведе до специална секция на уебсайта на Deribit. Въведете новата си парола тук и щракнете върху бутона „Изпрати“.

Това е! Сега можете да влезете в платформата Deribit с вашето потребителско име и нова парола.

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка

Как да търгувате крипто при Deribit

Фючърси

Биткойн фючърсите върху Deribit се уреждат в брой, а не чрез физическа доставка на BTC. Това означава, че при сетълмента купувачът на BTC Futures няма да купи действителните BTC, нито продавачът ще продаде BTC. Ще има само прехвърляне на загуби/печалби при уреждането на договора въз основа на цената на изтичане (изчислена като средната стойност за последните 30 минути на ценовия индекс на BTC).

Спецификации на договора BTC

Базов актив/тикер	Дерибит BTC индекс
Договор	1 USD на индексна точка, с размер на договора 10 USD
Часове за търговия	24/7
Минимален размер на отметката	0,50 USD
Уреждане	Разплащанията се извършват всеки ден в 8:00 UTC. Реализираните и нереализирани печалби от сесии (печалби, направени между сетълменти) винаги се добавят в реално време към собствения капитал. Те обаче са достъпни за теглене само след ежедневното сетълмент. При сетълмента печалбите/загубите от сесията ще бъдат осчетоводени в паричния баланс на BTC.
Срокове на годност	Изтичането винаги става в 08:00 UTC, последния петък от месеца.
Размер на договора	10 USD
Марк Цена	Марковата цена е цената, на която фючърсният договор ще бъде оценен по време на търговското време. Това може (временно) да варира от действителната фючърсна пазарна цена, за да защити участниците на пазара срещу манипулативна търговия. Маркова цена = индексна цена + 30 секунди EMA от (фючърсна пазарна цена - индексна цена). Пазарната цена е последната търгувана фючърсна цена, ако попада между текущата най-добра оферта и най-добрата заявка. В противен случай, ако последната търгувана цена е по-ниска от най-добрата оферта, пазарната цена ще бъде най-добрата оферта. Ако последната търгувана цена е по-висока от най-добрата оферта, пазарната цена ще бъде най-добрата оферта.
Доставка/Изтичане	Петък, 08:00 UTC.
Цена за доставка	Среднопретеглена във времето стойност на индекса Deribit BTC, измерена между 07:30 и 08:00 UTC.
Начин на доставка	Паричен сетълмент в BTC.
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит .
Ограничение на позицията	Максималната разрешена позиция е 1 000 000 договора (10 000 000 USD). Потребителите на портфейлен марж са изключени от това ограничение и могат да изграждат по-големи позиции. При поискване лимитът на позицията може да бъде увеличен въз основа на оценка на акаунта.
Първоначален марж	Първоначалният марж започва с 1,0% (100x ливъридж търговия) и линейно се увеличава с 0,5% на 100 BTC увеличение на размера на позицията. Първоначален маржин = 1% + (Размер на позицията в BTC) 0,005%*
Марж за поддръжка	Маржът за поддръжка започва с 0,525% и линейно се увеличава с 0,5% на 100 BTC увеличение на размера на позицията. Когато балансът на маржа на сметката е по-нисък от маржа за поддръжка, позициите в сметката ще бъдат постепенно намалени, за да поддържа маржа за поддръжка по-нисък от собствения капитал в сметката. Изискванията за марж за поддръжка могат да бъдат променени без предизвестие, ако пазарните обстоятелства изискват такова действие. Поддържащ марж= 0,525% + (Размер на позицията в BTC) 0,005%*
Блокова търговия	Минимум 200 000 USD

Спецификации на договора ETH

Базов актив/тикер	Дерибит ETH индекс
Договор	1 USD на индексна точка, с размер на договора 1 USD
Часове за търговия	24/7
Минимален размер на отметката	0,05 USD
Уреждане	Разплащанията се извършват всеки ден в 8:00 UTC. Реализираните и нереализирани печалби от сесии (печалби, направени между сетълменти) винаги се добавят в реално време към капитала, но те са достъпни за теглене само след ежедневното сетълмент. При сетълмента печалбите/загубите от сесията ще бъдат осчетоводени в паричния баланс на ETH.
Срокове на годност	Изтичането винаги става в 08:00 UTC, последния петък от месеца.
Размер на договора	1 USD
Първоначален марж	Първоначалният марж започва с 2,0% (50x търговия с ливъридж) и линейно се увеличава с 1,0% на 5000 ETH увеличение на размера на позицията. Първоначален маржин = 2% + (Размер на позицията в ETH) 0,0002%*
Марж за поддръжка	Маржът за поддръжка започва с 1,0% и линейно се увеличава с 1,0% на 5000 ETH увеличение на размера на позицията.
Марк Цена	Марковата цена е цената, на която фючърсният договор ще бъде оценен по време на търговското време. Това може (временно) да варира от действителната фючърсна пазарна цена, за да защити участниците на пазара срещу манипулативна търговия. Маркова цена = индексна цена + 30 секунди EMA от (фючърсна пазарна цена - индексна цена) Пазарната цена е последната търгувана фючърсна цена, ако попада между текущата най-добра оферта и най-добрата заявка. В противен случай, ако последната търгувана цена е по-ниска от най-добрата оферта, пазарната цена ще бъде най-добрата оферта. Ако последната търгувана цена е по-висока от най-добрата оферта, пазарната цена ще бъде най-добрата оферта.
Доставка/Изтичане	Петък, 08:00 UTC.
Цена за доставка	Среднопретеглена във времето стойност на индекса Deribit ETH, измерен между 07:30 и 08:00 UTC.
Начин на доставка	Парично сетълмент в ETH.
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит .
Ограничение на позицията	Максималната разрешена позиция е 5 000 000 договора (5 000 000 USD). Потребителите на портфейлен марж са изключени от това ограничение и могат да изграждат по-големи позиции. При поискване лимитът на позицията може да бъде увеличен въз основа на оценка на акаунта.
Блокова търговия	Минимум 100 000 USD

Примери за първоначален марж:

Размер на BTC позицията	Марж за поддръжка	Маржин в BTC
0	1% + 0 = 1%	0
25	1% + 25/100 0,5% = 1,125%*	0,28125
350	1% + 350/100 0,5% = 2,75%*	9,625

Примери за марж за поддръжка:

Размер на BTC позицията	Марж за поддръжка	Маржин в BTC
0	0,525%	0
25	0,525% + 25 0,005% = 0,65%*	0,1625
350	0,525% + 350 0,005% = 2,275%*	7,9625

Пример:
За да разберете по-добре как работят фючърсните договори на Deribit, по-долу е даден пример:

Търговец купува 100 фючърсни договора (размерът на един фючърсен договор е 10 USD), по 10 000 USD за BTC. Търговецът вече има дълга позиция (купува) BTC на стойност 1000 USD с цена 10 000 USD (100 договора x 10 USD = 1000 USD).

Да приемем, че търговецът иска да затвори тази позиция и да продаде тези договори на цена от 12 000 USD. При този сценарий търговецът се съгласи да купи биткойни на стойност 1000 USD на 10 000 USD, а по-късно продаде BTC на стойност 1000 USD за 12 000 USD/BTC.
Печалбата на търговците е 1 000/10 000 – 1 000/12 000 = 0,01666 BTC или 200 USD, като BTC се оценява на 12 000 USD.
Ако и двете поръчки бяха такива, общата такса, платена в този кръг, ще бъде 2 * 0,075% от 1000 USD = 1,5 USD (дебитирано в BTC, така че 0,75/10 000 BTC + 0,75/12 000 BTC = 0,000075 + 0,0000625 = 0,0001375 BTC)
Необходимият марж за закупуване на BTC договори на стойност 1000 USD е 10 USD (1% от 1000 USD) и следователно се равнява на 10/10 000 BTC= 0,001 BTC. Изискванията за маржин се увеличават като процент от позицията, със скорост от 0,5% на 100 BTC.

Mark Price

Когато се изчисляват нереализираните печалби и загуби от фючърсни договори, не винаги се използва последната търгувана цена на фючърса.
За да изчислим цената на марката, първо трябва да изчислим 30-секундната EMA (експоненциална плъзгаща се средна) на разликата между последната търгувана цена (или най-добрата оферта/продаване, когато последната търгувана цена пада извън текущия най-добър спред за оферта/запитване) и индекса Deribit.

Марковата цена се изчислява като:

Индексна цена + 30 секунди EMA от (последна търгувана цена - дерибитен индекс)

Освен това има ограничение за това колко бързо може да се промени спредът между Deribit BTC Index и последната търгувана бъдеща цена:

Диапазонът на търговия е ограничен от честотна лента от 3% около 2-минутната EMA на цената на марката и разликата в цената на индекса (+/-1,5%).

Ширината на честотната лента на цената на марката се показва във формуляра за фючърсна поръчка, показвайки текущата минимална и максимална разрешена цена за търговия (над полето за цена).

Цената на марката никога не може да се различава с повече от определен % от индекса Deribit. По подразбиране процентът, който цената на марката е разрешена за търговия извън индекса, е 10% за BTC и 10,5% за ETH. Ако пазарът изисква търговия с по-висока отстъпка или премия (например в периоди на нестабилност или периоди на непрекъснато нарастващо контанго или обратно), честотната лента може да бъде увеличена.

Позволена честотна лента за търговия

Диапазонът за търговия е обвързан от 2 параметъра:
индекс на дерибит + 1 минута EMA (справедлива цена - индекс) +/- 1,5% и фиксирана честотна лента около индекса на дерибит +/- 10,0%.

Ако пазарните обстоятелства изискват това, параметрите на честотната лента могат да бъдат коригирани по усмотрение на Deribit.

Лимитираните поръчки извън честотната лента ще бъдат коригирани до максималната възможна цена за покупка или минималната възможна цена за продажба. Пазарните поръчки ще бъдат коригирани до лимитирани поръчки с минималната или максимална цена, разрешена в този момент.

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка

Вечен

Deribit Perpetual е производен продукт, подобен на фючърс, но без дата на изтичане. Безсрочният договор включва плащания за финансиране. Тези плащания са въведени, за да поддържат цената на безсрочния договор възможно най-близо до основната цена на крипто - Deribit BTC Index. Ако безсрочният договор се търгува на по-висока цена от индекса, търговците, които имат дълги позиции, трябва да направят плащания на финансиране към търговците, които имат къси позиции. Това ще направи продукта по-малко привлекателен за притежателите на дълги позиции и по-привлекателен за притежателите на къси позиции. Това впоследствие ще доведе до постоянна цена за търговия в съответствие с цената на индекса. Ако вечният търгува на цена, по-ниска от индекса, притежателите на къси позиции ще трябва да платят на притежателите на дълги позиции.

Безсрочният договор Deribit включва непрекъснато измерване на разликата между цената на договора и Deribit BTC Index. Процентната разлика между тези две ценови нива е основата за 8-часовия процент на финансиране , който се прилага към всички неизпълнени безсрочни договори.

Плащанията за финансиране се изчисляват на всяка милисекунда. Финансиращите плащания ще бъдат добавени или извадени от реализираната PNL сметка, която също е част от наличния търговски баланс. При ежедневния сетълмент, реализираният PNL ще бъде преместен към или от паричния баланс, от който могат да се правят тегления.

Общото платено финансиране ще се покаже в историята на транзакциите в колоната „финансиране“. Тази колона показва сумата на финансиране, която се прилага към цялата нетна позиция на търговците в периода между съответната сделка и сделката преди това. Казано по друг начин: търговецът може да види финансирането, платено или получено по позицията между промените на позицията.

Спецификации на договора BTC

Базов актив/тикер	Дерибит BTC индекс
Договор	1 USD на индексна точка, с размер на договора 10 USD
Часове за търговия	24/7
Минимален размер на отметката	0,50 USD
Уреждане	Разплащанията се извършват всеки ден в 8:00 UTC. Реализираните и нереализирани печалби от сесии (печалби, направени между сетълменти) винаги се добавят в реално време към собствения капитал. Те обаче са достъпни за теглене само след ежедневното сетълмент. При сетълмента печалбите/загубите от сесията ще бъдат осчетоводени в паричния баланс на BTC.
Размер на договора	10 USD
Първоначален марж	Първоначалният марж започва с 1,0% (100x търговия с ливъридж) и линейно се увеличава с 0,5% на 100 BTC увеличение на размера на позицията. Първоначален маржин = 1% + (Размер на позицията в BTC) * 0,005%
Марж за поддръжка	Маржинът за поддръжка започва с 0,525% и линейно се увеличава с 0,5% на 100 BTC увеличение на размера на позицията. Когато маржин балансът на акаунта е по-нисък от маржа за поддръжка, позициите в сметката ще бъдат постепенно намалени, за да се поддържа маржинът за поддръжка по-нисък от собствения капитал в сметката. Изискванията за марж за поддръжка могат да бъдат променени без предизвестие, ако пазарните обстоятелства изискват такова действие. Поддържащ марж= 0,525% + (Размер на позицията в BTC) * 0,005%
Марк Цена	Марковата цена е цената, на която ще бъде оценен безсрочният договор по време на търговското време. Това може (временно) да варира от действителната постоянна пазарна цена, за да защити участниците на пазара срещу манипулативна търговия. Маркова цена = индексна цена + 30 секунди EMA от (постоянна пазарна цена - индексна цена), където пазарната цена е последната търгувана фючърсна цена, ако попада между текущата най-добра оферта и най-добра заявка. В противен случай пазарната цена ще бъде най-добрата оферта. Ако последната търгувана цена е по-ниска от най-добрата оферта, или пазарната цена ще бъде най-добрата оферта, ако последната търгувана цена е по-висока от най-добрата оферта.
Доставка/Изтичане	Без доставка/изтичане
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит .
Ограничение на позицията	Максималната разрешена позиция е 1 000 000 договора (10 000 000 USD). Потребителите на портфейлен марж са изключени от това ограничение и могат да изграждат по-големи позиции. При поискване лимитът на позицията може да бъде увеличен въз основа на оценка на акаунта.

Спецификации на договора ETH

Базов актив/тикер	Дерибит ETH индекс
Договор	1 USD на индексна точка, с размер на договора 1 USD
Часове за търговия	24/7
Минимален размер на отметката	0,05 USD
Уреждане	Разплащанията се извършват всеки ден в 8:00 UTC. Реализираните и нереализирани печалби от сесии (печалби, направени между сетълменти) винаги се добавят в реално време към капитала, но те са достъпни за теглене само след ежедневното сетълмент. При сетълмента печалбите/загубите от сесията ще бъдат осчетоводени в паричния баланс на ETH.
Размер на договора	1 USD
Първоначален марж	Първоначалният марж започва с 2,0% (50x търговия с ливъридж) и линейно се увеличава с 1% на 5000 ETH увеличение на размера на позицията. Първоначален маржин = 2% + (Размер на позицията в ETH) 0,0002%*
Марж за поддръжка	Маржът за поддръжка започва с 1% и линейно се увеличава с 1% на 5000 ETH увеличение на размера на позицията.
Марк Цена	Марковата цена е цената, на която ще бъде оценен безсрочният договор по време на търговското време. Това може (временно) да варира от действителната постоянна пазарна цена, за да защити участниците на пазара срещу манипулативна търговия. Маркова цена = индексна цена + 30 секунди EMA от (вечна справедлива цена - индексна цена) Постоянната справедлива цена е средната цена на оферта и цена за поръчка за размер на 1 ETH.
Доставка/Изтичане	Без доставка/изтичане
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит .
Ограничение на позицията	Максималната разрешена позиция е 10 000 000 договора (10 000 000 USD). Потребителите на портфейлен марж са изключени от това ограничение и могат да изграждат по-големи позиции. При поискване лимитът на позицията може да бъде увеличен въз основа на оценка на акаунта.

Примери за първоначален марж:

Размер на BTC позицията	Марж за поддръжка	Маржин в BTC
0	1% + 0 = 1%	0
25	1% + 25/100 0,5% = 1,125%*	0,28125
350	1% + 350/100 0,5% = 2,75%*	9,625

Примери за марж за поддръжка:

Размер на BTC позицията	Марж за поддръжка	Маржин в BTC
0	0,525%	0
25	0,525% + 25 0,005% = 0,65%*	0,1625
350	0,525% + 350 0,005% = 2,275%*	7,9625

Процент на финансиране

Когато процентът на финансиране е положителен, притежателите на дълги позиции плащат финансиране на притежателите на къси позиции; когато процентът на финансиране е отрицателен, притежателите на къси позиции плащат финансиране на притежателите на дълги позиции. Процентът на финансиране се изразява като 8-часов лихвен процент и се изчислява във всеки даден момент, както следва:

Премиум процент

Премиум процент = ((Маркова цена - индекс на дерибит) / индекс на дерибит) * 100%

процент на финансиране

Последователно процентът на финансиране се получава от премийната ставка чрез прилагане на амортисьор.

Ако премийният процент е в диапазона от -0,05% и 0,05%, действителният процент на финансиране ще бъде намален до 0,00%.
Ако премийният процент е по-нисък от -0,05%, тогава действителният процент на финансиране ще бъде премийният процент + 0,05%.
Ако премийният процент е по-висок от 0,05%, тогава действителният процент на финансиране ще бъде премийният процент - 0,05%.
Освен това процентът на финансиране е ограничен до -/+0,5%, изразен като 8-часов лихвен процент.

Процент на финансиране = Максимум (0,05%, премиум процент) + минимум (-0,05%, премиум процент)

Времева част

Времева част = Процент на финансиране Период от време / 8 часа

Действителното плащане на финансиране се изчислява чрез умножаване на процента на финансиране по размера на позицията и част от времето.

Плащане на финансиране = процент на финансиране * размер на позиция * част от времето

Пример 1	Ако цената на марката е 10 010 USD и индексът Deribit е 10 000 USD, процентът на финансиране и ставката на премията се изчисляват, както следва: Премийна ставка = ((10 010 - 10 000) / 10 000) 100% = 0,10%* Процент на финансиране = Максимална (0,05%, 0,10%) + Минимум (-0,05%, 0,10%) = 0,10% - 0,05% = 0,05% Да приемем, че търговецът има дълга позиция от 10 000 USD (1 BTC) за 1 минута и през тази минута цената на марката остава на 10 010 USD, а индексът Deribit остава на 10 000 USD, в този случай изчислението на финансирането за този период е: 8 часа = 480 минути: Процент на финансиране = 1/480 0,05% = 0,0001041667%* Плащане на финансиране = 0,0001041667% 1 BTC = 0,000001041667 BTC* Притежателите на къси позиции получават тази сума, а притежателите на дълги позиции я плащат.
Пример 2	Ако търговец избере да задържи позицията от предишния пример за 8 часа и цената на марката и индексът на дерибит остават на 10 010 USD и 10 000 USD за целия период, тогава процентът на финансиране ще бъде 0,05%. Плащането за финансиране ще бъде изплатено от дългите и получено от късите. За 8 часа това би било 0,0005 BTC (или 5,00 USD).
Пример 3	Ако цената на марката е 10 010 USD за 1 минута и след това се промени на 9 990 USD минута след това, обаче, индексът остава на 10 000 USD, тогава нетното финансиране за тези 2 минути за дълга позиция от 1 BTC е точно 0 BTC. След първата минута търговецът ще плати 1/480 * 0,05% = 0,0001041667% * 1 BTC = 0,000001041667 BTC, но минута след това търговецът ще получи точно същата сума.
Пример 4	Марковата цена е 10 002 USD, а индексът остава на 10 000 USD. В този случай финансирането в реално време е нула (0,00%), тъй като цената на марката е в диапазона от 0,05% от цената на индекса (в рамките на 9 990 USD и 10 010 USD). Това може да се провери, като се използват формулите за премия и процент на финансиране: Премиум процент = ((10 002 - 10 000) / 10 000) 100% = 0,02%* процент на финансиране = максимум (0,05%, премия процент) + минимум (-0,05%, Premium Rate) = 0,05% - 0,05% = 0,00%

В действителност спредът на Deribit BTC Index и цената на марката се променят непрекъснато и всички промени се вземат предвид. Следователно примерите по-горе са крайно опростяване на действителните изчисления. Платеното или получено финансиране непрекъснато се добавя към реализирания PNL и се премества към или от паричния баланс при ежедневното сетълмент в 08:00 UTC.

Такси за финансиране

Deribit не начислява никакви такси за финансиране. Всички финансови плащания се прехвърлят между притежателите на безсрочните договори. Това прави финансирането игра с нулева сума, където дългите получават цялото финансиране от късите, или късите получават цялото финансиране от дългите.

Цената на марката

Важно е да разберете как се изчислява цената на марката. Започваме с определяне на "Справедлива цена". Справедливата цена се изчислява като средната стойност на офертата за справедливо въздействие и заявката за справедливо въздействие.
Офертата за справедливо въздействие е средната цена на пазарна поръчка за продажба от 1 BTC или най-добрата цена на оферта - 0,1%, което от двете има по-голяма стойност.

Fair Impact Ask е средната цена на пазарна поръчка за покупка от 1 BTC или най-добрата цена на запитване + 0,1%, което от двете има по-ниска стойност.

Справедлива цена = (справедлива оферта за въздействие + справедлива заявка за въздействие) / 2

Марковата цена се извлича, като се използват както индексът на дерибит, така и справедливата цена, като към индекса на дерибит се добави 30-секундната експоненциална подвижна средна (EMA) на индекса на справедливата цена - дерибит.

Mark Price = Deribit Index + 30 секунди EMA (Fair Price - Deribit Index)

Освен това цената на марката е силно ограничена от индекса на дерибит +/- 0,5%, така че при никакви обстоятелства цената на марката на бъдещето не може да се отклони за повече от 0,5% от индекса на дерибит.

Търговията извън тази честотна лента все още е разрешена.

30-секундната EMA се преизчислява всяка секунда, така че общо има 30 периода от време, в които измерването на последната секунда има тежест от 2 / (30 + 1) = 0,0645 или (6,45%).

Разрешена честотна лента за търговия

Два параметъра ограничават диапазона за търговия:

Постоянните сделки са ограничени от Deribit Index + 1 минута EMA (Fair Price - Index) +/- 1,5% и фиксирана честотна лента на Deribit Index от +/- 7,5%.

Ако пазарните обстоятелства изискват това, параметрите на честотната лента могат да бъдат коригирани по усмотрение на Deribit.

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка

Настроики

Deribit предлага опции за парично уреждане в европейски стил

Опциите в европейски стил се упражняват само при изтичане и не могат да бъдат упражнени преди това. При Deribit това ще се случи автоматично.

Паричният сетълмент означава, че при изтичане на договора авторът на опционния договор ще изплати дължимата печалба на притежателя, вместо да прехвърли активи.

Опциите се оценяват в BTC или ETH. Съответната цена обаче може да се види и в USD. Цената в щатски долари се определя чрез използване на последните фючърсни цени. Освен това подразбиращата се променливост на цената на опцията също се показва на платформата.

Кол опцията е правото да се закупи 1 BTC на определена цена (страйк цената), а пут опцията е правото да се продаде 1 BTC на определена цена (страйк цената).

Пример 1	Търговец купува кол опция със страйк цена от 10 000 USD за 0,05 BTC. Сега той има право да купи 1 BTC за 10 000 USD. При изтичане индексът BTC е 12 500 USD, а цената за доставка е 12 500 USD. В този случай опцията е уредена за 2500 USD за 1 BTC. При изтичане сметката на търговеца се кредитира с 0,2 BTC (2,500/12,500), а сметката на продавача се дебитира с 0,2 BTC. Първоначалната покупна цена беше 0,05 BTC; следователно печалбата на търговеца е 0,15 BTC. Всяка кол опция с цена на упражняване (страйк цена) над 12 500 USD ще изтече без стойност. Упражняването на паричните опции става автоматично при изтичане. Търговецът не може сам да упражни опцията или да я упражни преди изтичането.
Пример 2	Търговец купува пут опция със страйк цена от 10 000 USD за 0,05 BTC. Сега той има право да продаде 1 BTC за 10 000 USD. При изтичане цената на доставката е 5000 USD. Тази опция е уредена за 5000 USD, което се равнява на 1 BTC (5000 USD за 1 BTC). Следователно собственикът на тази опция се кредитира с 1 BTC при изтичане. Първоначалната покупна цена на опцията беше 0,05 BTC, следователно общата печалба на търговеца е 0,95 BTC.
Пример 3	Търговец продава пут опция със страйк цена от 10 000 USD за 0,05 BTC. Цената за доставка при изтичане на срока е 10 001 USD. Опцията изтича безполезна. Купувачът загуби 0,05 BTC, а продавачът спечели 0,05 BTC.
Пример 4	Търговец продава кол опция със страйк цена от 10 000 USD за 0,05 BTC. Цената за доставка при изтичане на срока е 9 999 USD. Кол опцията изтича безполезна. Купувачът загуби 0,05 BTC, а продавачът спечели 0,05 BTC.

Спецификации на договора BTC

Базов актив/тикер	Дерибит BTC индекс
Символ	Символът на опционен договор се състои от Базов актив-Дата на изтичане-Страйк цена-Тип опции (C - call/ P - put). Пример : BTC-30MAR2019-10000-C Това е кол опция (C) със страйк цена от 10 000 USD, изтичаща на 30 март 2019 г.
Часове за търговия	24/7
Размер на отметката	0,0005 BTC
Интервали на цените на изпълнение	Зависи от цената на BTC. Тя може да варира между 250 USD и 5000 USD.
Ударни цени	Първоначално се изброяват входните, при- и извън паричните страйк цени. Нови серии обикновено се добавят, когато базовият актив се търгува над най-високата или под най-ниската налична цена на изпълнение.
Премиум оферта	Когато е деноминиран в BTC, минималният размер на тика е 0,0005 BTC. Еквивалентът в USD винаги се показва в таблицата за търговия въз основа на цената на индекса BTC.
Срокове на годност	Всеки петък, в 08:00 UTC.
Стил на упражнение	Европейски стил с плащане в брой. Опциите в европейски стил се упражняват при изтичане. Това става автоматично и не е необходимо действие от търговеца.
Стойност на сетълмента	Упражняването на опционен договор ще доведе до сетълмент в BTC веднага след изтичането му. Стойността за упражняване и сетълмент се изчислява, като се използва средната стойност на индекса Deribit BTC през последните 30 минути преди изтичането. Сумата за сетълмент в щатски долари е равна на разликата между стойността на упражняване и цената на изпълнение на опцията. Стойността на упражнението е средната стойност за 30 минути на BTC индекса, изчислен преди изтичането. Сумата за сетълмент в BTC се изчислява, като тази разлика се раздели на стойността на упражняване.
Множител	1 Обичайният основен брой опции за акции е 100 акции. На Deribit няма множител. Всеки договор има само 1 BTC като основен актив.
Първоначален марж	Първоначалният маржин се изчислява като количеството BTC, което ще бъде запазено за отваряне на позиция. Дълго кол/пут: Нито един Кратко обаждане: Максимум (0,15 - OTM сума/цена на базовата марка, 0,1) + цена на марката на опцията Накратко: Максимум (Максимум (0,15 - OTM сума/Цена на базовата марка, 0,1) + Маркова цена на опцията, марж за поддръжка)
Марж за поддръжка	Поддържащият марж се изчислява като количеството BTC, което ще бъде запазено за поддържане на позиция. Дълго кол/пут: Нито един Кратко обаждане: 0,075 + Mark цена на опцията Накратко: Максимум (0,075, 0,075 * марка цена на опцията) + марка цена на опцията
Марк Цена	Марковата цена на опционен договор е текущата стойност на опцията, изчислена от системата за управление на риска Deribit. Обикновено това е средната стойност на най-добрата оферта и най-добрата цена на заявка. Въпреки това, за целите на управлението на риска, има ценови диапазон. Във всеки един момент управлението на риска при Deribit определя твърди лимити за минималния и максималния разрешен IV. Пример : Ако настройките на твърдия лимит са 60% минимум IV и 90% максимум IV, тогава опция със средна цена с IV по-висока от 90% ще бъде маркирана с цена 90% IV. Всяка опция със средна цена под 60% IV ще бъде оценена на 60% IV. Имайте предвид, че 60% и 90% са само примерни проценти, а реалните проценти варират и са по преценка на управлението на риска на Deribit.
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит .
Разрешена честотна лента за търговия	Максимална цена (поръчка за покупка) = Маркова цена + 0,04 BTC Минимална цена (поръчка за продажба) = Маркова цена - 0,04 BTC
Ограничение на позицията	В момента не са в сила ограничения на позициите. Ограниченията на позициите подлежат на промяна. Във всеки един момент Deribit може да наложи ограничения на позицията.
Минимален размер на поръчката	0.1 опционен договор
Блокова търговия	Минимум 25 опционни договора

Спецификации на договора ETH

Базов актив/тикер	Дерибит ETHIndex
Символ	Символът на опционен договор се състои от Базов актив-Дата на изтичане-Страйк цена-Тип опции (C - call/ P - put). Пример: ETH-30MAR2019-100-C Това е кол опция (C) със страйк цена от 100 USD, изтичаща на 30 март 2019 г.
Часове за търговия	24/7
Размер на отметката	0,0005 ETH
Интервали на цените на изпълнение	Зависи от цената на ETH. Тя може да варира между 1 USD и 25 USD.
Ударни цени	Първоначално се изброяват страйк цените в, в и извън парите (OTM). Нови серии обикновено се добавят, когато базовият актив се търгува над най-високата или под най-ниската налична цена на изпълнение.
Премиум оферта	Когато е деноминиран в ETH, минималният размер на тика е 0,001 ETH. Еквивалентът в USD винаги се показва в таблицата за търговия въз основа на цената на индекса ETH.
Срокове на годност	Всеки петък, в 08:00 UTC.
Стил на упражнение	Европейски стил с плащане в брой. Опциите в европейски стил се упражняват при изтичане. Това става автоматично и не е необходимо действие от търговеца.
Стойност на сетълмента	Упражняването на опционен договор ще доведе до сетълмент в ETH веднага след изтичането му. Стойността на упражняване-уреждане се изчислява, като се използва средната стойност на индекса Deribit ETH за последните 30 минути преди изтичането. Сумата за сетълмент в щатски долари е равна на разликата между стойността на упражняване и цената на изпълнение на опцията. Стойността на упражнението е средната стойност за 30 минути на ETH-индекса, изчислен преди изтичането. Сумата за сетълмент в ETH се изчислява, като тази разлика се раздели на стойността на упражняване.
Множител	1 Обичайният основен брой опции за акции е 100 акции. На Deribit няма множител. Всеки договор има само 1 ETH като основен актив.
Първоначален марж	Първоначалният маржин се изчислява като количеството ETH, което ще бъде запазено за отваряне на позиция. Дълго кол/пут: Нито един Кратко обаждане: Максимум (0,15 - OTM сума/цена на базовата марка, 0,1) + цена на марката на опцията Накратко: Максимум (Максимум (0,15 - OTM сума/Цена на базовата марка, 0,1) + Маркова цена на опцията, марж за поддръжка)
Марж за поддръжка	Маржът за поддръжка се изчислява като количеството ETH, което ще бъде запазено за поддържане на позиция. Дълго кол/пут: Нито един Кратко обаждане: 0,075 + Mark цена на опцията Накратко: Максимум (0,075, 0,075 * марка цена на опцията) + марка цена на опцията
Марк Цена	Марковата цена на опционен договор е текущата стойност на опцията, изчислена от системата за управление на риска Deribit. Обикновено това е средната стойност на най-добрата цена на оферта и заявка, но за целите на управлението на риска има ценови диапазон. По всяко време управлението на риска при дерибит определя твърди граници на разрешената минимална и максимална имплицитна волатилност (IV). Пример : Ако настройките на твърдия лимит са 60% минимум IV и 90% максимум IV, тогава опция със средна цена с IV по-висока от 90% ще бъде маркирана с цена 90% IV. Всяка опция със средна цена под 60% IV ще бъде оценена на 60% IV. Имайте предвид, че 60% и 90% са само примерни проценти, а реалните проценти варират и са по преценка на управлението на риска на Deribit.
Такси	Проверете тази страница за такси за дерибит.
Разрешена честотна лента за търговия	Максимална цена (поръчка за покупка) = Маркова цена + 0,04 ETH Минимална цена (поръчка за продажба) = Маркова цена - 0,04 ETH
Ограничение на позицията	В момента не са в сила ограничения на позициите. Ограниченията на позициите подлежат на промяна. Във всеки един момент Deribit може да наложи ограничения на позицията.
Минимален размер на поръчката	1 опционен договор
Блокова търговия	Минимум 250 договора с опции

Видове поръчки

Понастоящем само пазарните и лимитирани поръчки се приемат от съвпадащата машина. Освен това поръчката може да бъде поръчка „само за изпращане“; тази функционалност обаче не е налична за разширени видове поръчки (обяснени по-долу).
Поръчка само за изпращане винаги ще влиза в книгата с поръчки, без да бъде незабавно съпоставена. Ако поръчката трябваше да бъде съпоставена, нашата търговска машина ще коригира поръчката така, че да влезе в книгата с поръчки на следващата възможно най-добра цена.

Пример:
Ако търговец постави поръчка за покупка на 0,0050 BTC, но има оферта за 0,0045 BTC, цената на поръчката ще бъде автоматично коригирана на 0,0044 BTC, така че да влезе в книгата с поръчки като лимитирана поръчка.

За търговия с опции платформата поддържа два допълнителни разширени типа поръчки. Цените на книгата с поръчки са в BTC, а опциите са в BTC. Въпреки това е възможно да се подават поръчки за променливост и поръчки с постоянна стойност в USD.

Чрез попълване на формуляра за поръчка на опции търговецът може да избере да определи цената по 3 начина: в BTC, USD и подразбираща се волатилност.

Когато дадена поръчка е с цена в щатски долари или подразбираща се променливост, системата за дерибит непрекъснато ще актуализира поръчката, за да поддържа стойността в щатски долари и подразбиращата се променливост на фиксираната стойност, както е въведено във формуляра за поръчка. IV и USD поръчките се актуализират веднъж на 6 секунди.

USD поръчки

Фиксираните поръчки в USD са полезни, когато търговецът е решил, че иска да плати X долара за определена опция. Поради променящия се обменен курс тази стойност не е постоянна в BTC, но книгата с поръчки работи само с BTC. За да се поддържа постоянна стойност в USD, поръчката ще бъде непрекъснато наблюдавана и редактирана от механизма за ценообразуване.

Индексът Deribit се използва за определяне на BTC цената на опцията, в случай че няма съответен фючърс, изтичащ на същата дата. Ако има съответно бъдеще, ще се използва цената на марката на бъдещето. Въпреки това цената на бъдещата марка е ограничена от честотната лента, която се сравнява с индекса - стойността, използвана за поръчки USD/IV, не може да се различава с повече от 10% от индекса.

Поръчки за променливост

Поръчките за променливост са поръчки с предварително зададена постоянна подразбираща се променливост. Този тип поръчка прави възможно маркет-мейкването на серии от опции без допълнителни приложения за маркет-мейкър.
Автоматичното хеджиране с фючърси все още не се поддържа, но е в пътната карта. Моделът за ценообразуване на черните опции се използва за определяне на цените. Моля, имайте предвид, че цените се актуализират веднъж в секунда. Фиксираните поръчки за USD и волатилността също се променят от максимума на механизма за ценообразуване веднъж на всяка секунда, тъй като следва ценовия индекс на Deribit. Ако има съответно бъдеще, бъдещето ще се използва като вход за изчисляване на IV и USD поръчки.

Историческа диаграма на волатилността

На платформата се показва диаграма на годишната 15-дневна историческа волатилност на индекса Deribit BTC/ETH.
Волатилността се изчислява чрез записване на стойността на индекса веднъж на ден в определен час. След това (годишната) волатилност на BTC/ETH се изчислява за период от 15 дни.

Правила за неправилна търговия

Поради различни причини може да има ситуация, когато опциите се търгуват на цени, причинени от необичаен нередовен пазар, с голям шанс едната страна на търговията да е извършена неволно. В такива случаи Deribit може да коригира цените или да отмени сделките.
Корекции на цените или обръщане на сделките с опции ще се извършват само ако търгуваната цена на договора за опции е по-далеч от 5% от теоретичната цена на основния договор за опции (0,05 BTC за BTC опции).

Пример:
Ако дадена опция се търгува на цена от 0,12 BTC, но нейната теоретична цена е 0,05 BTC, търговецът може да поиска корекция на цената до 0,10 BTC.

Ако търговец разбере, че дадена сделка е била извършена на цена, считана за неправилно определена, той трябва да напише имейл до борсата ([email protected]) с молба за корекция на цената възможно най-скоро.
Теоретичната цена на опцията е цената на марката, въпреки че е трудно за борсата цената на марката да съвпада точно с теоретичната цена по всяко време. Следователно, в случай на несъгласие относно теоретичната цена, тази цена ще бъде определена чрез консултации с първичните маркет мейкъри на платформата. Ако има някакво несъгласие, Deribit ще следва техните препоръки за това каква е била теоретичната стойност на опцията в момента на търговията.
Искане за корекция на цената трябва да бъде направено в рамките на 2 часа след извършване на сделката. Ако по някаква причина контрагентът вече е извършил теглене на средства и Deribit не е в състояние да изтегли достатъчно средства от контрагента, ще бъде направена корекция на цената само за сумата, която може да бъде изтеглена от сметката на контрагента. Застрахователният фонд не е предназначен и няма да се използва за финансиране на грешки.

Задължения за създаване на пазар

Съответстващият двигател и рисковият двигател са изградени от нулата, за да могат да поемат голям брой поръчки за много кратък период от време. Той е задължителен за всяка сериозна размяна на опции поради големия брой активи. Платформата е в състояние да обработва хиляди заявки за поръчки в секунда с изключително ниска латентност, чрез REST, WebSockets и FIX API.
Моля, имайте предвид, че в този момент не можем да приемем нови маркет мейкъри (освен тези, с които вече комуникираме и се подготвяме да се свържем).
По отношение на правилата на маркет мейкъра, обяснени по-долу, всеки, който поставя котировки (купува и продава) за един и същ инструмент или всеки търговец, който има повече от 20 поръчки за опции в книгата чрез автоматизирана търговия (чрез API), може да се счита за маркет мейкър и може да бъде принуден да спазвайте правилата по-долу.

Задължения на маркет мейкъра:

1. Маркет мейкърът (MM) е длъжен да показва котировки на пазара 112 часа на седмица. Котирането на двустранни пазари извън разрешената честотна лента, описана по-долу, не е разрешено по всяко време.

2. Покритие на инструменти:
Маркет мейкърът трябва да котира всички изтичания и 90% от всички опционни договори с делта между 0,1 и 0,9 в абсолютно изражение.

3. Максимално позволен спред оферта/продаване: При нормални условия по подразбиране, максималният разрешен спред оферта/продаване трябва да бъде максимум 0,01, (делта на опцията) * 0,04.

Делта на опцията = BS делта, изчислена от Deribit - Маркова цена, изчислена от Deribit

Като пример, месечните разговори към банкомат не трябва да се котират по-широко от 0,02, делта 1,0 пут не трябва да се котира по-широко от 0,04 и т.н.

Изключения:

Максималният спред за по-дългосрочни опции, изтичащи след 6+ месеца, или за опции, за които не съществува съответно бъдеще с ликвиден пазар на платформата Deribit, може да бъде 1,5 пъти спреда по подразбиране.
Максималният спред за нововъведени серии с дата на изтичане от 1+ месец може да бъде 1,5 пъти максималния спред по подразбиране за периода от 5 дни след въвеждането на новия изтичане.
Максималният спред за нововъведени серии с дата на изтичане след по-малко от 1 месец може да бъде 1,5 пъти максималния спред по подразбиране за периода от 1 ден след въвеждането на новото изтичане.
На бързо развиващ се пазар максималният разрешен спред може да бъде двойно по-голям от изисквания спред, както при нормални условия.

4. Минимален размер на офертата: 5 лота за опции с ефективна делта 0,50 и по-ниска, 1 лот за по-висока делта.

5. Бързо развиващ се пазар: 10% движение през последните 2 часа.

6. Без затъмняване: страна, която получава допълнителен капацитет за котиране (с повече от 20 отворени поръчки), няма право да променя последователно поръчките си в отговор на промени в поръчките на други участници, за да ги подобри с малка сума, за разлика от промяната на поръчките въз основа на техния собствен пазарен поглед.

Регистрирайте акаунт DeribitОтворете демо сметка