Deribit Autentificare - Deribit Romania - Deribit România

21.01.2024 6049 0

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo

Cum să vă autentificați la Deribit

Cum să vă conectați la contul Deribit【PC】

Accesați site-ul Deribit .
Introduceți „Adresa de e-mail” și „Parola”.
Faceți clic pe butonul „Autentificare”.
Dacă ați uitat parola, faceți clic pe „Ați uitat parola?”.

Cum să vă autentificați și să începeți tranzacționarea cu criptomonede la Deribit

Pe pagina Conectare, introduceți [Adresa de e-mail] și parola pe care le-ați specificat în timpul înregistrării. Faceți clic pe butonul „Autentificare”.

Acum puteți utiliza cu succes contul dvs. Deribit pentru a tranzacționa.

Cum să vă conectați la contul Deribit【APP】

Deschideți aplicația Deribit pe care ați descărcat-o, faceți clic pe „Adăugați cont” în colțul din dreapta sus pentru pagina de conectare.

Pe pagina Conectare, vă puteți autentifica prin „Cod QR” sau „Acreditări API”.

Conectați-vă prin „Cod QR”: Accesați Cont - Api. Bifați pentru a activa API și scanați codul QR.

Conectați-vă prin „Acreditări API”: Accesați Cont - Api. Bifați pentru a activa API și introduceți cheia de acces și secretul de acces.

Acum puteți utiliza cu succes contul dvs. Deribit pentru a tranzacționa

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo

Am uitat parola Deribit

Nu vă faceți griji dacă nu vă puteți conecta la platformă, este posibil să introduceți parola greșită. Poți veni cu unul nou.

Pentru a face acest lucru, faceți clic pe „V-ați uitat parola?”.

În fereastra nouă, introduceți e-mailul pe care l-ați folosit în timpul înscrierii și faceți clic pe butonul „Trimite”.

Veți primi imediat un e-mail cu un link pentru a vă schimba parola.

Cea mai dificilă parte s-a terminat, promitem! Acum trebuie doar să accesați căsuța de e-mail, deschideți e-mailul și faceți clic pe linkul indicat în acest e-mail pentru a finaliza parola de recuperare.

Linkul din e-mail vă va duce la o secțiune specială de pe site-ul Deribit. Introduceți noua parolă aici și faceți clic pe butonul „Trimite”.

Asta este! Acum vă puteți conecta la platforma Deribit folosind numele de utilizator și noua parolă.

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo

Cum să tranzacționați criptomonede la Deribit

Viitoarele

Bitcoin Futures pe Deribit sunt decontate în numerar, mai degrabă decât prin livrarea fizică a BTC. Aceasta înseamnă că la decontare, cumpărătorul de BTC Futures nu va cumpăra BTC propriu-zis și nici vânzătorul nu va vinde BTC. Va exista doar un transfer de pierderi/castiguri la decontarea contractului, pe baza pretului de expirare (calculat ca media ultimelor 30 de minute a indicelui de pret BTC).

Specificații contractului BTC

Activ de bază/Ticker	Indicele Deribit BTC
Contracta	1 USD per Punct Index, cu dimensiunea contractului de 10 USD
Orele de tranzacționare	24/7
Dimensiunea minimă a bifului	0,50 USD
Așezarea	Decontările au loc în fiecare zi la ora 8:00 UTC. Profiturile realizate și nerealizate de sesiune (profiturile realizate între decontări) sunt întotdeauna adăugate în timp real capitalului propriu. Cu toate acestea, acestea sunt disponibile pentru retragere numai după decontarea zilnică. La decontare, profiturile/pierderile sesiunii vor fi înregistrate în soldul de numerar BTC.
Datele de expirare	Expirările au loc întotdeauna la 08:00 UTC, în ultima vineri a lunii.
Dimensiunea contractului	10 USD
Marcați prețul	Prețul marca este prețul la care contractul futures va fi evaluat în timpul orelor de tranzacționare. Acest lucru poate varia (temporar) față de prețul actual al pieței futures pentru a proteja participanții de pe piață împotriva tranzacționării manipulative. Prețul marcat = prețul indicelui + EMA de 30 de secunde a (Prețul pieței futures - prețul indicelui). Prețul pieței este ultimul preț futures tranzacționat dacă se încadrează între cea mai bună ofertă curentă și cea mai bună cerere. În caz contrar, dacă ultimul preț tranzacționat este mai mic decât cea mai bună ofertă, prețul pieței va fi cea mai bună ofertă. Dacă ultimul preț tranzacționat este mai mare decât cea mai bună cerere, prețul de piață va fi cel mai bun preț.
Livrare/Expirare	Vineri, 08:00 UTC.
Pret de livrare	Media ponderată în timp a indicelui Deribit BTC, măsurată între 07:30 și 08:00 UTC.
metoda de livrare	Decontare în numerar în BTC.
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit .
Limită de poziție	Poziția maximă permisă este de 1.000.000 de contracte (10.000.000 USD). Utilizatorii marjei de portofoliu sunt excluși din această limită și pot construi poziții mai mari. La cerere, limita de poziție poate fi mărită pe baza unei evaluări a contului.
Marja inițială	Marja inițială începe cu 1,0% (tranzacționare cu levier de 100x) și crește liniar cu 0,5% la 100 BTC creșterea dimensiunii poziției. Marja inițială = 1% + (Dimensiunea poziției în BTC) 0,005%*
Marja de întreținere	Marja de întreținere începe cu 0,525% și crește liniar cu 0,5% la 100 BTC de creștere a dimensiunii poziției. Atunci când soldul marjei contului este mai mic decât marja de întreținere, pozițiile din cont vor fi reduse treptat pentru a menține marja de întreținere mai mică decât capitalul propriu din cont. Cerințele privind marja de întreținere pot fi modificate fără notificare prealabilă dacă circumstanțele pieței impun o astfel de acțiune. Marja de întreținere= 0,525% + (Dimensiunea poziției în BTC) 0,005%*
Bloc comerț	Minim 200.000 USD

Specificații contractului ETH

Activ de bază/Ticker	Indicele Deribit ETH
Contracta	1 USD per Punct Index, cu dimensiunea contractului de 1 USD
Orele de tranzacționare	24/7
Dimensiunea minimă a bifului	0,05 USD
Așezarea	Decontările au loc în fiecare zi la ora 8:00 UTC. Profiturile realizate și nerealizate de sesiune (profiturile realizate între decontări) sunt întotdeauna adăugate în timp real capitalului propriu, cu toate acestea, sunt disponibile pentru retragere numai după decontarea zilnică. La decontare, profiturile/pierderile sesiunii vor fi înregistrate în soldul de numerar al ETH.
Datele de expirare	Expirările au loc întotdeauna la 08:00 UTC, în ultima vineri a lunii.
Dimensiunea contractului	1 USD
Marja inițială	Marja inițială începe cu 2,0% (tranzacționare cu levier de 50x) și crește liniar cu 1,0% la 5.000 ETH de creștere a dimensiunii poziției. Marja inițială = 2% + (Dimensiunea poziției în ETH) 0,0002%*
Marja de întreținere	Marja de întreținere începe cu 1,0% și crește liniar cu 1,0% la 5.000 ETH de creștere a dimensiunii poziției.
Marcați prețul	Prețul marca este prețul la care contractul futures va fi evaluat în timpul orelor de tranzacționare. Acest lucru poate varia (temporar) față de prețul actual al pieței futures pentru a proteja participanții de pe piață împotriva tranzacționării manipulative. Prețul marcat = prețul indicelui + 30 de secunde EMA (Prețul pieței futures - prețul indicelui) Prețul pieței este ultimul preț futures tranzacționat dacă se încadrează între cea mai bună ofertă curentă și cea mai bună cerere. În caz contrar, dacă ultimul preț tranzacționat este mai mic decât cea mai bună ofertă, prețul pieței va fi cea mai bună ofertă. Dacă ultimul preț tranzacționat este mai mare decât cea mai bună cerere, prețul de piață va fi cel mai bun preț.
Livrare/Expirare	Vineri, 08:00 UTC.
Pret de livrare	Media ponderată în timp a indicelui Deribit ETH, măsurată între orele 07:30 și 08:00 UTC.
metoda de livrare	Decontare în numerar în ETH.
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit .
Limită de poziție	Poziția maximă permisă este de 5.000.000 de contracte (5.000.000 USD). Utilizatorii marjei de portofoliu sunt excluși din această limită și pot construi poziții mai mari. La cerere, limita de poziție poate fi mărită pe baza unei evaluări a contului.
Bloc comerț	Minim 100.000 USD

Exemple de marjă inițială:

Dimensiunea poziției BTC	Marja de întreținere	Marja în BTC
0	1% + 0 = 1%	0
25	1% + 25/100 0,5% = 1,125%*	0,28125
350	1% + 350/100 0,5% = 2,75%*	9.625

Exemple de marjă de întreținere:

Dimensiunea poziției BTC	Marja de întreținere	Marja în BTC
0	0,525%	0
25	0,525% + 25 0,005% = 0,65%*	0,1625
350	0,525% + 350 0,005% = 2,275%*	7,9625

Exemplu:
Pentru a înțelege mai bine cum funcționează contractele futures pe Deribit, mai jos este un exemplu:

Un comerciant cumpără 100 de contracte futures (dimensiunea unui contract futures este de 10 USD), la 10.000 USD per BTC. Comerciantul este acum lung (cumpără) 1.000 USD de BTC cu un preț de 10.000 USD (100 contracte x 10 USD = 1.000 USD).

Să presupunem că comerciantul dorește să închidă această poziție și să vândă aceste contracte la prețul de 12.000 USD. În acest scenariu, comerciantul a fost de acord să cumpere bitcoini în valoare de 1.000 USD la 10.000 USD, iar ulterior a vândut BTC în valoare de 1.000 USD pentru 12.000 USD/BTC.
Profitul comercianților este de 1.000/10.000 – 1.000/12.000 = 0,01666 BTC sau 200 USD, cu un preț BTC de 12.000 USD.
Dacă ambele comenzi ar fi ordine de preluare, taxa totală plătită în această rundă ar fi de 2 * 0,075% din 1.000 USD = 1.5 USD (debitat în BTC, deci 0.75/10.000 BTC + 0.75/12.000 BTC = 0.0000075 + 0,605 BTC)
Marja necesară pentru achiziționarea de contracte BTC în valoare de 1.000 USD este de 10 USD (1% din 1.000 USD) și, prin urmare, este egală cu 10/10.000 BTC= 0,001 BTC. Cerințele de marjă cresc ca procent din poziție, cu o rată de 0,5% la 100 BTC.

Marcare preț

Când se calculează profiturile nerealizate și pierderile din contractele futures, nu întotdeauna se utilizează ultimul preț tranzacționat al viitorului.
Pentru a calcula prețul de marcă, în primul rând, trebuie să calculăm EMA de 30 de secunde (media mobilă exponențială) a diferenței dintre ultimul preț tranzacționat (sau cel mai bun preț tranzacționat/cere atunci când ultimul preț tranzacționat se încadrează în afara celei mai bune spread bid/ask actual) și indicele de debit.

Prețul mărcii se calculează astfel:

Prețul indexului + 30 de secunde EMA de (Ultimul preț tranzacționat - Index de debit)

În plus, există o limită a cât de repede se poate modifica spread-ul dintre indicele Deribit BTC și ultimul preț viitor tranzacționat:

Intervalul de tranzacționare este limitat de o lățime de bandă de 3% în jurul EMA de 2 minute a prețului mărcii și a diferenței de preț a indicelui (+/-1,5%).

Lățimea de bandă a prețului marcat este afișată în formularul de comandă futures, arătând prețul de tranzacționare minim și maxim permis curent (deasupra câmpului de preț).

Prețul mărcii nu poate diferi niciodată cu mai mult de un anumit % față de Indicele Deribit. În mod implicit, procentul în care prețul mărcii poate fi tranzacționat în afara indicelui este de 10% pentru BTC și 10,5% pentru ETH. Dacă piața necesită tranzacționare cu discount sau primă mai mare (de exemplu, în perioadele volatile sau perioadele de contango sau backwarding în continuă creștere), lățimea de bandă poate fi mărită.

Lățimea de bandă de tranzacționare permisă

Intervalul de tranzacționare este limitat de 2 parametri:
Indexul Deribit + 1 minut EMA (Preț Echitabil - Index) +/- 1,5% și o lățime de bandă fixă în jurul Indexului Deribit +/- 10,0%.

Dacă circumstanțele pieței o impun, parametrii lățimii de bandă ar putea fi ajustați la discreția exclusivă a Deribit.

Comenzile limită dincolo de lățimea de bandă vor fi ajustate la prețul maxim posibil de cumpărare sau prețul minim posibil de vânzare. Ordinele de piață vor fi ajustate pentru a limita ordinele cu prețul minim sau maxim permis în acel moment.

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo

Perpetuu

Deribit Perpetual este un produs derivat asemănător unui viitor, însă fără o dată de expirare. Contractul perpetuu prevede plăți de finanțare. Aceste plăți au fost introduse pentru a menține prețul contractului perpetuu cât mai aproape de prețul cripto subiacent - Indexul Deribit BTC. Dacă contractul perpetuu se tranzacționează la un preț mai mare decât indicele, comercianții care au poziții lungi trebuie să efectueze plăți de finanțare către comercianții care au poziții scurte. Acest lucru va face produsul mai puțin atractiv pentru deținătorii de poziții lungi și mai atractiv pentru deținătorii de poziții scurte. Acest lucru va determina ulterior tranzacționarea unui preț perpetuu în conformitate cu prețul indicelui. Dacă perpetua tranzacționează la un preț mai mic decât indicele, deținătorii de poziții scurte vor trebui să plătească deținătorii de poziții lungi.

Contractul perpetuu Deribit prezintă o măsurare continuă a diferenței dintre prețul de marcă al contractului și Indicele Deribit BTC. Diferența procentuală dintre aceste două niveluri de preț este baza pentru rata de finanțare pe 8 ore care se aplică tuturor contractelor perpetue restante.

Plățile de finanțare sunt calculate la fiecare milisecundă. Plățile de finanțare vor fi adăugate sau scăzute din contul PNL realizat, care face, de asemenea, parte din soldul de tranzacționare disponibil. La decontarea zilnică, PNL-ul realizat va fi mutat în sau din soldul de numerar, din care se pot face retrageri.

Finanțarea totală plătită va apărea în istoricul tranzacțiilor în coloana „finanțare”. Această coloană arată suma de finanțare care este aplicată pentru întreaga poziție netă a comercianților în perioada dintre tranzacția relevantă și tranzacția anterioară. Cu alte cuvinte: comerciantul poate vedea finanțarea plătită sau primită pe poziție între schimbările de poziție.

Specificații contractului BTC

Activ de bază/Ticker	Indicele Deribit BTC
Contracta	1 USD per Punct Index, cu dimensiunea contractului de 10 USD
Orele de tranzacționare	24/7
Dimensiunea minimă a bifului	0,50 USD
Așezarea	Decontările au loc în fiecare zi la ora 8:00 UTC. Profiturile realizate și nerealizate de sesiune (profiturile realizate între decontări) sunt întotdeauna adăugate în timp real capitalului propriu. Cu toate acestea, acestea sunt disponibile pentru retragere numai după decontarea zilnică. La decontare, profiturile/pierderile sesiunii vor fi înregistrate în soldul de numerar BTC.
Dimensiunea contractului	10 USD
Marja inițială	Marja inițială începe cu 1,0% (tranzacționare cu levier de 100x) și crește liniar cu 0,5% la creșterea de 100 BTC a mărimii poziției. Marja inițială = 1% + (Dimensiunea poziției în BTC) * 0,005%
Marja de întreținere	Marja de întreținere începe cu 0,525% și crește liniar cu 0,5% la creșterea de 100 BTC a mărimii poziției. Atunci când soldul marjei conturilor este mai mic decât marja de întreținere, pozițiile din cont vor fi reduse treptat pentru a menține marja de întreținere mai mică decât capitalul propriu din cont. Cerințele privind marja de întreținere pot fi modificate fără notificare prealabilă dacă circumstanțele pieței impun o astfel de acțiune. Marja de întreținere= 0,525% + (Dimensiunea poziției în BTC) * 0,005%
Marcați prețul	Prețul marca este prețul la care va fi evaluat contractul perpetuu în timpul orelor de tranzacționare. Acesta poate varia (temporar) față de prețul real de piață perpetuu pentru a proteja participanții de pe piață împotriva tranzacționării manipulative. Prețul marcat = prețul indicelui + EMA de 30 de secunde de (Prețul pieței perpetue - prețul indicelui) Unde prețul pieței este ultimul preț futures tranzacționat dacă se încadrează între cea mai bună ofertă curentă și cea mai bună cerere. În caz contrar, prețul de piață va fi cea mai bună ofertă. Dacă ultimul preț tranzacționat este mai mic decât cea mai bună ofertă sau prețul de piață va fi cel mai bun preț, dacă ultimul preț tranzacționat este mai mare decât cel mai bun preț.
Livrare/Expirare	Fără livrare/expirare
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit .
Limită de poziție	Poziția maximă permisă este de 1.000.000 de contracte (10.000.000 USD). Utilizatorii marjei de portofoliu sunt excluși din această limită și pot construi poziții mai mari. La cerere, limita de poziție ar putea fi crescută pe baza unei evaluări a contului.

Specificații contractului ETH

Activ de bază/Ticker	Indicele Deribit ETH
Contracta	1 USD per Punct Index, cu dimensiunea contractului de 1 USD
Orele de tranzacționare	24/7
Dimensiunea minimă a bifului	0,05 USD
Așezarea	Decontările au loc în fiecare zi la ora 8:00 UTC. Profiturile realizate și nerealizate de sesiune (profiturile realizate între decontări) sunt întotdeauna adăugate în timp real capitalului propriu, cu toate acestea, sunt disponibile pentru retragere numai după decontarea zilnică. La decontare, profiturile/pierderile sesiunii vor fi înregistrate în soldul de numerar al ETH.
Dimensiunea contractului	1 USD
Marja inițială	Marja inițială începe cu 2,0% (tranzacționare cu levier de 50x) și crește liniar cu 1% la 5.000 ETH de creștere a mărimii poziției. Marja inițială = 2% + (Dimensiunea poziției în ETH) 0,0002%*
Marja de întreținere	Marja de întreținere începe cu 1% și crește liniar cu 1% la 5.000 ETH de creștere a mărimii poziției.
Marcați prețul	Prețul marca este prețul la care va fi evaluat contractul perpetuu în timpul orelor de tranzacționare. Acesta poate varia (temporar) față de prețul real de piață perpetuu pentru a proteja participanții de pe piață împotriva tranzacționării manipulative. Prețul marcat = prețul indicelui + 30 de secunde EMA de (Prețul just perpetuu - prețul indicelui) Prețul corect perpetuu este media prețului de licitație și cerere pentru o comandă de dimensiune ETH.
Livrare/Expirare	Fără livrare/expirare
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit .
Limită de poziție	Poziția maximă permisă este de 10.000.000 de contracte (10.000.000 USD). Utilizatorii marjei de portofoliu sunt excluși din această limită și pot construi poziții mai mari. La cerere, limita de poziție ar putea fi crescută pe baza unei evaluări a contului.

Exemple de marjă inițială:

Dimensiunea poziției BTC	Marja de întreținere	Marja în BTC
0	1% + 0 = 1%	0
25	1% + 25/100 0,5% = 1,125%*	0,28125
350	1% + 350/100 0,5% = 2,75%*	9.625

Exemple de marjă de întreținere:

Dimensiunea poziției BTC	Marja de întreținere	Marja în BTC
0	0,525%	0
25	0,525% + 25 0,005% = 0,65%*	0,1625
350	0,525% + 350 0,005% = 2,275%*	7,9625

Rata de finanțare

Când rata de finanțare este pozitivă, deținătorii de poziții lungi plătesc finanțare deținătorilor de poziții scurte; atunci când rata de finanțare este negativă, deținătorii de poziții scurte plătesc finanțare deținătorilor de poziții lungi. Rata de finanțare este exprimată ca o rată a dobânzii la 8 ore și se calculează în orice moment, după cum urmează:

Rata de primă Rata de

primă = ((Prețul marcat - Indice de debit) / Indice de debit) *

Rata de finanțare

100% Secvenţial, rata de finanțare este derivat din rata de primă prin aplicarea unui amortizor.

Dacă rata de primă este în intervalul -0,05% și 0,05%, rata reală de finanțare va fi redusă la 0,00%.
Dacă rata de primă este mai mică de -0,05%, atunci rata reală de finanțare va fi rata de primă + 0,05%.
Dacă rata de primă este mai mare de 0,05%, atunci rata reală de finanțare va fi rata de primă - 0,05%.
În plus, rata de finanțare este plafonată la -/+0,5%, exprimată ca o rată a dobânzii la 8 ore.

Rata de finanțare = Maxim (0,05%, Rata Premium) + Minimă (-0,05%, Rata Premium) Fracție

de timp Fracție

de timp = Rata de finanțare Perioada de timp / 8 ore

Plata reală de finanțare este calculată prin înmulțirea ratei de finanțare cu dimensiunea poziției și fracție de timp.

Plata de finanțare = Rata de finanțare * Dimensiunea poziției * Fracțiunea de timp

Exemplul 1	Dacă prețul mărcii este de 10.010 USD și indicele Deribit este de 10.000 USD, rata de finanțare și rata primei sunt calculate după cum urmează: Rata de primă = ((10.010 - 10.000) / 10.000) 100% = 0,10%* Rata de finanțare = Maximum (0,05%, 0,10%) + Minimum (-0,05%, 0,10%) = 0,10% - 0,05% = 0,05% Să presupunem că un comerciant are o poziție lungă de 10.000 USD (1 BTC) timp de 1 minut, iar în acest minut prețul mărcii rămâne la 10.010 USD, iar indicele Deribit rămâne la 10.000 USD, în acest caz, calculul de finanțare pentru această perioadă este: 8 ore = 480 minute: Rata de finanțare = 1/480 0,05% = 0,0001041667%* Plată de finanțare = 0% 4060701. 1 BTC = 0,000001041667 BTC* Deținătorii de poziții scurte primesc această sumă, iar deținătorii de poziții lungi o plătesc.
Exemplul 2	Dacă un comerciant a ales să mențină poziția exemplului anterior timp de 8 ore și prețul mărcii și indicele Deribit au rămas la 10.010 USD și 10.000 USD pentru întreaga perioadă, atunci rata de finanțare ar fi de 0,05%. Plata de finanțare ar fi plătită de cei lungi și primită de cei scurti. Timp de 8 ore, ar fi fost 0,0005 BTC (sau 5,00 USD).
Exemplul 3	Dacă prețul marca este de 10.010 USD pentru 1 minut și apoi se schimbă la 9.990 USD în minut după aceea, totuși, indicele rămâne la 10.000 USD, atunci finanțarea netă în aceste 2 minute pentru o poziție lungă de 1 BTC este exact 0 BTC. După primul minut, comerciantul ar plăti 1/480 0,05% = 0,0001041667% * 1 BTC = 0,000001041667 BTC, totuși, în minutul următor, comerciantul ar primi exact aceeași sumă.*
Exemplul 4	Prețul mărcii este de 10.002 USD, iar indicele rămâne la 10.000 USD. În acest caz, finanțarea în timp real este zero (0,00%) deoarece prețul mărcii se află în intervalul de 0,05% față de prețul indicelui (în intervalul de 9.990 USD și 10.010 USD). Acest lucru poate fi verificat utilizând formulele ratei de primă și a ratei de finanțare: Rata premium = ((10.002 - 10.000) / 10.000) 100% = 0,02%* Rată de finanțare = Maxim (0,05%, Rata premium) + Minimă (-0,05%, Rata premium) = 0,05% - 0,05% = 0,00%

În realitate, răspândirea indicelui Deribit BTC și prețul mărcii se modifică continuu, iar toate modificările sunt luate în considerare. Prin urmare, exemplele de mai sus sunt simplificări extreme ale calculelor reale. Finanțarea plătită sau primită se adaugă continuu la PNL realizat și este mutată în sau din soldul de numerar la decontarea zilnică, la ora 08:00 UTC.

Taxe pentru finanțare

Deribit nu percepe nicio taxă pentru finanțare. Toate plățile de finanțare sunt transferate între titularii contractelor perpetue. Acest lucru face ca finanțarea să fie un joc cu sumă zero, în care cei lungi primesc toată finanțarea de la scurte, sau cei scurti primesc toată finanțarea de la lungi.

Prețul marcajului

Este esențial să înțelegeți cum este calculat prețul mărcii. Începem prin a stabili „Prețul corect”. Prețul corect este calculat ca media dintre oferta de impact echitabil și cererea de impact corect.
Oferta cu impact echitabil este prețul mediu al unui ordin de vânzare pe piață de 1 BTC sau cel mai bun preț licitat - 0,1%, oricare dintre acestea are o valoare mai mare.

Cererea de impact echitabil este prețul mediu al unui ordin de achiziție de pe piață de 1 BTC sau cel mai bun preț cerut + 0,1%, oricare dintre acestea are o valoare mai mică.

Preț corect = (Ofertă cu impact corect + Cerere cu impact echitabil) / 2

Prețul marca este calculat folosind atât Indicele Deribit, cât și prețul corect, prin adăugarea la Indicele Deribit a mediei mobile exponențiale de 30 de secunde (EMA) a Prețului Just - Indicele Deribit.

Prețul de marcare = Index de debit + EMA de 30 de secunde (Preț corect - Index de debit)

În plus, prețul mărcii este limitat de către Indexul Deribit +/- 0,5%, așa că în niciun caz, prețul mărcii din viitor nu poate devia cu mai mult de 0,5% de la Indicele Deribit.

Tranzacționarea în afara acestei lățimi de bandă este încă permisă.

EMA de 30 de secunde este recalculată în fiecare secundă, deci în total, există 30 de perioade de timp în care măsurarea ultimei secunde are o pondere de 2 / (30 + 1) = 0,0645 sau (6,45%).

Lățimea de bandă de tranzacționare permisă

Doi parametri delimitează intervalul de tranzacționare:

Tranzacțiile perpetue sunt limitate de Indexul Deribit + 1 minut EMA (Preț Echitabil - Index) +/- 1,5% și o lățime de bandă fixă a Indexului Deribit de +/- 7,5%.

Dacă circumstanțele pieței o impun, parametrii lățimii de bandă pot fi ajustați la discreția exclusivă a Deribit.

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo

Opțiuni

Deribit oferă opțiuni de decontare în numerar în stil european

Opțiunile de stil european sunt exercitate doar la expirare și nu pot fi exercitate înainte. Pe Deribit, acest lucru se va întâmpla automat.

Decontarea în numerar înseamnă că, la expirare, emitentul contractului de opțiuni va plăti orice profit datorat deținătorului, mai degrabă decât să transfere orice active.

Opțiunile au prețul în BTC sau ETH. Cu toate acestea, prețul relevant poate fi văzut și în USD. Prețul în USD este determinat utilizând cele mai recente prețuri futures. În plus, pe platformă este afișată și volatilitatea implicită a prețului opțiunii.

O opțiune call este dreptul de a cumpăra 1 BTC la un anumit preț (prețul de exercitare), iar o opțiune de vânzare este dreptul de a vinde 1 BTC la un anumit preț (prețul de exercitare).

Exemplul 1	Un comerciant cumpără o opțiune call cu un preț de exercitare de 10.000 USD pentru 0,05 BTC. Acum are dreptul să cumpere 1 BTC pentru 10.000 USD. La expirare, indicele BTC este de 12.500 USD, iar prețul de livrare este de 12.500 USD. În acest caz, opțiunea este decontată pentru 2.500 USD per 1 BTC. La expirare, contul comerciantului este creditat cu 0,2 BTC (2.500/12.500), iar contul vânzătorului este debitat cu 0,2 BTC. Prețul inițial de achiziție a fost de 0,05 BTC; prin urmare, profitul comerciantului este de 0,15 BTC. Orice opțiune de apel cu un preț de exercitare (preț de exercitare) peste 12.500 USD va expira fără valoare. Exercitarea opțiunilor în bani are loc automat la expirare. Comerciantul nu poate exercita singur opțiunea sau o poate exercita înainte de expirare.
Exemplul 2	Un comerciant cumpără o opțiune put cu un preț de exercitare de 10.000 USD pentru 0,05 BTC. Acum are dreptul de a vinde 1 BTC pentru 10.000 USD. La expirare, prețul de livrare este de 5.000 USD. Această opțiune este decontată pentru 5.000 USD, care este egal cu 1 BTC (5.000 USD pentru 1 BTC). Prin urmare, proprietarul acestei opțiuni este creditat cu 1 BTC la expirare. Prețul inițial de cumpărare al opțiunii a fost de 0,05 BTC, prin urmare, profitul total al comerciantului este de 0,95 BTC.
Exemplul 3	Un comerciant vinde o opțiune put cu un preț de exercitare de 10.000 USD pentru 0,05 BTC. Prețul de livrare la expirare este de 10.001 USD. Opțiunea expiră fără valoare. Cumpărătorul a pierdut 0,05 BTC, iar vânzătorul a câștigat 0,05 BTC.
Exemplul 4	Un comerciant vinde o opțiune call cu un preț de exercitare de 10.000 USD pentru 0,05 BTC. Prețul de livrare la expirare este de 9.999 USD. Opțiunea de apel expiră fără valoare. Cumpărătorul a pierdut 0,05 BTC, iar vânzătorul a câștigat 0,05 BTC.

Specificații contractului BTC

Activ suport/Ticker	Indicele Deribit BTC
Simbol	Simbolul unui contract de opțiuni constă în Activ-Suport-Data de expirare-Preț de exercițiu-Tip Opțiuni (C - call/ P - put). Exemplu : BTC-30MAR2019-10000-C Aceasta este o opțiune call (C), cu un preț de exercitare de 10.000 USD, care expiră la 30 martie 2019.
Orele de tranzacționare	24/7
Bifați Dimensiune	0,0005 BTC
Intervalele de preț de exercițiu	Depinde de prețul BTC. Poate varia între 250 USD și 5.000 USD.
Prețuri de exercițiu	Prețurile de exercitare a banilor în, la și în afara acestora sunt afișate inițial. Serii noi sunt adăugate în general atunci când activul suport se tranzacționează peste cel mai mare preț de exercitare sau sub cel mai mic preț de exercitare disponibil.
Cotație premium	Când sunt denominate în BTC, dimensiunea minimă a căpuțelor este de 0,0005 BTC. Echivalentul în USD este întotdeauna afișat în tabelul de tranzacționare, pe baza prețului indicelui BTC.
Datele de expirare	În fiecare vineri, la 08:00 UTC.
Stil de exercițiu	Stil european cu decontare în numerar. Opțiunile de stil european sunt exercitate la expirare. Acest lucru se face automat și nu este necesară nicio acțiune din partea comerciantului.
Valoarea decontării	Exercitarea unui contract de opțiuni va avea ca rezultat o decontare în BTC imediat după expirare. Valoarea exercițiului-decontare este calculată folosind media indicelui Deribit BTC din ultimele 30 de minute înainte de expirare. Suma de decontare în USD este egală cu diferența dintre valoarea de exercitare și prețul de exercitare al opțiunii. Valoarea exercițiului este media de 30 de minute a indicelui BTC calculat înainte de expirare. Suma de decontare în BTC se calculează împărțind această diferență la valoarea de exercițiu.
Multiplicator	1 Numărul de bază obișnuit de opțiuni pe acțiuni este de 100 de acțiuni. Pe Deribit nu există multiplicator. Fiecare contract are doar 1 BTC ca activ suport.
Marja inițială	Marja inițială este calculată ca fiind suma de BTC care va fi rezervată pentru deschiderea unei poziții. Apel lung/put: Nici unul Apel scurt: Maxim (0,15 - Suma OTM/Prețul de bază, 0,1) + Prețul de marcă al opțiunii Pe scurt: Maxim (Maximum (0,15 - Suma OTM/Prețul de bază, 0,1) + Prețul de marcă al opțiunii, Marja de întreținere)
Marja de întreținere	Marja de menținere este calculată ca fiind suma de BTC care va fi rezervată pentru menținerea unei poziții. Apel lung/put: Nici unul Apel scurt: 0,075 + Mark Prețul Opțiunii Pe scurt: Maxim (0,075, 0,075 * Marcați prețul opțiunii) + Markați prețul opțiunii
Marcați prețul	Prețul de marcare al unui contract de opțiuni este valoarea curentă a opțiunii calculată de sistemul de management al riscului Deribit. De obicei, aceasta este media dintre cea mai bună ofertă și cel mai bun preț cerut. Cu toate acestea, în scopuri de gestionare a riscurilor, există o lățime de bandă de preț. În orice moment, managementul riscului Deribit stabilește limite stricte la IV-ul minim și maxim permis. Exemplu : Dacă setările de limita strictă au fost la 60% minim IV și 90% maxim IV, atunci o opțiune cu un preț mediu cu IV mai mare de 90% va avea un preț marcat la 90% IV. Orice opțiune cu un preț mediu mai mic de 60% IV ar avea un preț de 60% IV. Rețineți că 60% și 90% sunt doar procente de exemplu, iar ratele reale variază și sunt la latitudinea managementului riscului Deribit.
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit .
Lățimea de bandă de tranzacționare permisă	Preț maxim (comanda de cumpărare) = Preț marcat + 0,04 BTC Preț minim (comandă de vânzare) = Preț marcat - 0,04 BTC
Limită de poziție	În prezent, nu sunt în vigoare limite de poziție. Limitele de poziție pot fi modificate. În orice moment, Deribit ar putea impune limite de poziție.
Dimensiunea minima a comenzii	0.1 contract de opțiune
Bloc comerț	Minim 25 de contracte de opțiuni

Specificații contractului ETH

Activ suport/Ticker	Deribit ETHIndex
Simbol	Simbolul unui contract de opțiuni constă în Activ-Suport-Data de expirare-Preț de exercițiu-Tip Opțiuni (C - call/ P - put). Exemplu: ETH-30MAR2019-100-C Aceasta este o opțiune call (C), cu un preț de exercitare de 100 USD, care expiră la 30 martie 2019.
Orele de tranzacționare	24/7
Bifați Dimensiune	0,0005 ETH
Intervalele de preț de exercițiu	Depinde de prețul ETH. Poate varia între 1 USD și 25 USD.
Prețuri de exercițiu	Prețurile de exercitare în, la și în afara banilor (OTM) sunt afișate inițial. Serii noi sunt adăugate în general atunci când activul suport se tranzacționează peste cel mai mare preț de exercitare sau sub cel mai mic preț de exercitare disponibil.
Cotație premium	Când sunt denominate în ETH, dimensiunea minimă a căpuței este de 0,001 ETH. Echivalentul în USD este întotdeauna afișat în tabelul de tranzacționare, pe baza prețului indicelui ETH.
Datele de expirare	În fiecare vineri, la 08:00 UTC.
Stil de exercițiu	Stil european cu decontare în numerar. Opțiunile de stil european sunt exercitate la expirare. Acest lucru se face automat și nu este necesară nicio acțiune din partea comerciantului.
Valoarea decontării	Exercitarea unui contract de opțiuni va avea ca rezultat o decontare în ETH imediat după expirare. Valoarea exercițiului-decontare este calculată folosind media indicelui Deribit ETH din ultimele 30 de minute înainte de expirare. Suma de decontare în USD este egală cu diferența dintre valoarea de exercitare și prețul de exercitare al opțiunii. Valoarea exercițiului este media de 30 de minute a indicelui ETH calculată înainte de expirare. Suma de decontare în ETH se calculează împărțind această diferență la valoarea de exercițiu.
Multiplicator	1 Numărul de bază obișnuit de opțiuni pe acțiuni este de 100 de acțiuni. Pe Deribit nu există multiplicator. Fiecare contract are ca activ suport doar 1 ETH.
Marja inițială	Marja inițială este calculată ca suma de ETH care va fi rezervată pentru deschiderea unei poziții. Apel lung/put: Nici unul Apel scurt: Maxim (0,15 - Suma OTM/Prețul de bază, 0,1) + Prețul de marcă al opțiunii Pe scurt: Maxim (Maximum (0,15 - Suma OTM/Prețul de bază, 0,1) + Prețul de marcă al opțiunii, Marja de întreținere)
Marja de întreținere	Marja de menținere este calculată ca suma de ETH care va fi rezervată pentru menținerea unei poziții. Apel lung/put: Nici unul Apel scurt: 0,075 + Mark Prețul Opțiunii Pe scurt: Maxim (0,075, 0,075 * Marcați prețul opțiunii) + Markați prețul opțiunii
Marcați prețul	Prețul de marcare al unui contract de opțiuni este valoarea curentă a opțiunii calculată de sistemul de management al riscului Deribit. De obicei, aceasta este media celui mai bun preț licitat și cerut, cu toate acestea, în scopuri de gestionare a riscurilor, există o lățime de bandă a prețului. În orice moment, managementul riscului Deribit stabilește limite stricte pentru volatilitatea implicită (IV) minimă și maximă permisă. Exemplu : Dacă setările de limita strictă au fost la 60% minim IV și 90% maxim IV, atunci o opțiune cu un preț mediu cu IV mai mare de 90% va avea un preț marcat la 90% IV. Orice opțiune cu un preț mediu mai mic de 60% IV ar avea un preț de 60% IV. Rețineți că 60% și 90% sunt doar procente de exemplu, iar ratele reale variază și sunt la latitudinea managementului riscului Deribit.
Taxe	Verificați această pagină pentru comisioane de Deribit.
Lățimea de bandă de tranzacționare permisă	Preț maxim (comanda de cumpărare) = Preț marcat + 0,04 ETH Preț minim (comandă de vânzare) = Preț marcat - 0,04 ETH
Limită de poziție	În prezent, nu sunt în vigoare limite de poziție. Limitele de poziție pot fi modificate. În orice moment, Deribit ar putea impune limite de poziție.
Dimensiunea minima a comenzii	1 contract de optiune
Bloc comerț	Minim 250 de contracte de opțiuni

Tipuri de comenzi

În prezent, doar ordinele de piață și limită sunt acceptate de motorul de potrivire. În plus, o comandă poate fi o comandă „doar postare”; totuși, această funcționalitate nu este disponibilă pentru tipurile de comenzi avansate (explicate mai jos).
O comandă post-only va intra întotdeauna în registrul de comenzi fără a fi potrivită instantaneu. Dacă ordinul ar fi egalat, motorul nostru de tranzacționare ar ajusta comanda astfel încât să intre în registrul de comenzi la cel mai bun preț posibil.

Exemplu:
Dacă un comerciant plasează un ordin de cumpărare la 0,0050 BTC, dar există o ofertă pentru 0,0045 BTC, prețul ordinului va fi ajustat automat la 0,0044 BTC, astfel încât acesta să intre în registrul de ordine ca ordin limită.

Pentru tranzacționarea cu opțiuni, platforma acceptă două tipuri de ordine avansate suplimentare. Prețurile registrului de comenzi sunt în BTC, iar opțiunile sunt tarifate în BTC. Cu toate acestea, este posibil să trimiteți ordine de volatilitate și ordine cu valoare constantă în USD.

Prin completarea formularului de comandă de opțiuni, comerciantul poate alege să determine prețul în 3 moduri: în BTC, USD și Volatilitate implicită.

Atunci când un ordin este evaluat în USD sau volatilitate implicită, motorul Deribit va actualiza continuu ordinul pentru a păstra valoarea USD și Volatilitatea implicită la valoarea fixă, așa cum este introdusă în formularul de comandă. Comenzile IV și USD sunt actualizate o dată la 6 secunde.

Comenzi USD

Comenzile fixe în USD sunt utile atunci când un comerciant a decis că dorește să plătească X dolari pentru o anumită opțiune. Din cauza cursului de schimb în schimbare, această valoare nu este constantă în BTC, totuși, registrul de comenzi funcționează numai cu BTC. Pentru a menține valoarea constantă în USD, comanda va fi monitorizată și editată continuu de către motorul de stabilire a prețurilor.

Indicele Deribit este utilizat pentru a determina prețul BTC al opțiunii în cazul în care nu există un viitor corespunzător care expiră la aceeași dată. Dacă există un viitor corespunzător, va fi utilizat prețul de marcă al viitorului. Cu toate acestea, prețul viitor al mărcii este limitat de lățimea de bandă, care este comparată cu indicele - valoarea utilizată pentru comenzile USD/IV nu poate diferi cu mai mult de 10% față de indice.

Comenzi de volatilitate

Ordinele de volatilitate sunt ordine, cu o volatilitate implicită constantă prestabilită. Acest tip de comandă face posibilă comercializarea serii de opțiuni fără aplicații suplimentare de market maker.
Acoperirea automată cu contracte futures nu este încă acceptată, însă se află pe foaia de parcurs. Modelul de preț al opțiunii Blacks este utilizat pentru a determina prețurile. Vă rugăm să rețineți că prețurile sunt actualizate o dată pe secundă. Comenzile fixe în USD și Volatility sunt, de asemenea, modificate de motorul de prețuri maxim o dată pe secundă, deoarece urmează indicele prețului Deribit. Dacă există un viitor corespunzător, viitorul va fi utilizat ca intrare pentru calcularea comenzilor IV și USD.

Diagrama de volatilitate istorică

Pe platformă este afișat un grafic al volatilității istorice anualizate pe 15 zile a indicelui Deribit BTC/ETH.
Volatilitatea se calculează prin înregistrarea valorii indicelui o dată pe zi la o oră fixă. Volatilitatea BTC/ETH (anualizată) este apoi calculată pe o perioadă de 15 zile.

Reguli de comerț greșit

Din diverse motive, poate exista o situație în care opțiunile sunt tranzacționate la prețuri cauzate de o piață anormală neordonată, cu șanse mari ca o parte a tranzacției să fi fost făcută fără voință. În astfel de cazuri, Deribit poate ajusta prețurile sau tranzacțiile inverse.
Ajustările de preț sau inversarea tranzacțiilor cu opțiuni se vor face numai dacă prețul tranzacționat al contractului de opțiuni a fost mai departe de 5% față de prețul teoretic al contractului de opțiuni subiacent (0,05 BTC pentru opțiunile BTC).

Exemplu:
Dacă o opțiune este tranzacționată la un preț de 0,12 BTC, dar prețul ei teoretic este de 0,05 BTC, comerciantul poate solicita o ajustare a prețului la 0,10 BTC.

Dacă un comerciant realizează că o tranzacție a fost executată la un preț considerat greșit, ar trebui să scrie un e-mail la bursă ([email protected]) solicitând o ajustare a prețului cât mai curând posibil.
Prețul teoretic al opțiunii este prețul de marcă, deși este dificil pentru schimb ca prețul de marcă să se potrivească exact cu prețul teoretic în orice moment. Prin urmare, în cazul unui dezacord cu privire la prețul teoretic, acest preț va fi determinat prin consultarea cu principalii creatori de piață de pe platformă. Dacă există vreun dezacord, Deribit va urma recomandările lor cu privire la care era valoarea teoretică a opțiunii în momentul tranzacției.
O cerere de ajustare a prețului trebuie făcută în termen de 2 ore de la executarea tranzacției. Dacă din orice motiv contrapartea a efectuat deja o retragere de fonduri, iar Deribit nu este capabil să recupereze suficiente fonduri de la contrapartidă, se va face o ajustare a prețului numai pentru suma care a fost recuperată din contul contrapartei. Fondul de asigurare nu este destinat și nu va fi utilizat pentru finanțarea greșelilor.

Obligații de creare a pieței

Motorul de potrivire și motorul de risc sunt construite de la zero pentru a putea absorbi un număr mare de comenzi într-o perioadă foarte scurtă de timp. Este o necesitate pentru orice schimb de opțiuni serioase datorită unui număr mare de active. Platforma este capabilă să gestioneze mii de solicitări de comandă pe secundă cu o latență ultra-scăzută, prin REST, WebSockets și FIX API.
Vă rugăm să rețineți că în acest moment nu putem accepta niciun nou market maker (altul decât cei cu care comunicăm deja și ne pregătim să ne conectăm).
În ceea ce privește regulile market maker explicate mai jos, oricine plasează cotații (bid și ask) pe același instrument sau orice comerciant care are mai mult de 20 de ordine de opțiuni în carte prin tranzacționare automată (prin API) poate fi considerat un market maker și poate fi obligat să respectați regulile de mai jos.

Obligațiile producătorului de piață:

1. Market maker (MM) este obligat să arate cotații pe piață 112 ore pe săptămână. Cotarea piețelor cu două fețe în afara lățimii de bandă permise prezentate mai jos nu este permisă în niciun moment.

2. Acoperirea instrumentului:
Un creator de piață trebuie să coteze toate expirările și 90% din toate contractele de opțiuni cu delta între 0,1 și 0,9 în termeni absoluti.

3. Marja de licitație-cerere maximă permisă: în condiții normale implicite, diferența de licitație-cerere maximă permisă ar trebui să fie de maximum 0,01, (delta opțiunii) * 0,04.

Delta opțiunii = BS delta calculată de Deribit - Marcați prețul calculat de Deribit

De exemplu, apelurile lunare ATM nu trebuie cotate mai late de 0,02, delta 1,0 put nu trebuie cotate mai late de 0,04 etc.

Excepții:

Marja maximă pentru opțiunile pe termen mai lung, care expiră în peste 6 luni, sau pentru opțiunile pentru care nu există un viitor respectiv cu o piață lichidă pe platforma Deribit, poate fi de 1,5 ori marja implicită.
Marja maximă pentru seria nou introdusă cu o dată de expirare de 1+ lună poate fi de 1,5 ori marja maximă implicită pentru perioada de 5 zile după introducerea noii expirări.
Marja maximă pentru seria nou introdusă cu o dată de expirare în mai puțin de 1 lună poate fi de 1,5 ori marja maximă implicită pentru perioada de 1 zi după introducerea noii expirări.
Pe o piață în mișcare rapidă, spread-ul maxim permis poate fi dublu față de spread-ul necesar ca în condiții normale.

4. Dimensiunea minimă a cotației: 5 loturi pentru opțiuni cu delta efectivă de 0,50 și mai jos, 1 lot pentru delta mai mare.

5. Piață în mișcare rapidă: mișcare de 10% în ultimele 2 ore.

6. Fără diminuare: unei părți care câștigă capacitate suplimentară de cotație (cu mai mult de 20 de comenzi deschise) nu are voie să își modifice în mod constant comenzile ca reacție la modificările în comenzile altor participanți pentru a le îmbunătăți cu o sumă mică, spre deosebire de modificarea comenzilor. bazate pe propria lor viziune asupra pieței.

Înregistrați Contul DeribitDeschideți un cont demo